В этом году мировая металлургическая отрасль вошла в фазу ?коррекции?. Более того, изменилась конфигурация игроков рынка: Китай превратился из импортера стали в нетто-экспортера. Ситуацию усугубили рост сырьевых и энергетических затрат, а также непоследовательная политика украинского правительства. В таких условиях выживет тот, кто оптимизирует производственные процессы, отказываясь от энергоемких мощностей, займется укрупнением своих активов и развитием транспортной инфраструктуры.

2003-2004 гг. стали для отечественных металлургов периодом финансового благополучия. Этому способствовала благоприятная конъюнктура мирового рынка, когда предложение металла не могло удовлетворить спрос, основным ?активистом? которого был Китай. Практически 80% от общих объемов производства металлопродукции украинские метпредприятия экспортировали зарубеж, в основном на Дальний Восток, что и стало причиной их высоких прибылей и стремительного роста экономики страны.

В этом году в горно-металлургическом комплексе появились первые признаки спада. Характерным примером стал майский кризис, последствия которого ощущаются до сих пор. Так, за 11 месяцев 2005 г. Украина всего лишь сохранила объем производства готового проката на уровне аналогичного прошлогоднего периода (29,2 млн. т), а также незначительно ? на 1-2% ? снизила выплавку чугуна (27,99 млн. т) и стали (35,1 млн. т). В то же время, по данным Минпромполитики, украинские предприятия в I полугодии снизили экспорт металлопродукции в натуральном выражении на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года: с 15,5 млн. т до 14,6 млн. т.

Этот кризис был вызван целым рядом причин. Во-первых, мировой рынок вышел из фазы ?перегрева? и вошел в фазу ?коррекции?. Полтора года назад спрос преобладал над предложением, что вынуждало участников рынка наращивать объемы производства. Естественно, что росли и цены. Теперь же объемы производства и потребления металла стали выравниваться, а складские запасы ? увеличиваться.

По мнению аналитиков, фаза ?коррекции? продлиться еще как минимум год. Потом, в 2007-2008 гг. начнется общемировой спад, который перейдет в кризисную фазу в 2009 г. Прогнозируется, что в этот период потребление металлопродукции упадет на 80% по сравнению с текущими показателями.

Также стоит отметить, что наряду с изменениями конъюнктуры мирового рынка положение украинских металлургов усугубило и закрытость американского и европейского рынков. Металлопродукция, отправляемая в США, облагается высокими антидемпинговыми пошлинами, а поставки отечественного металла в ЕС квотируются. В таких условиях метпредприятиям оставалось только сбывать свою продукцию в Юго-Восточной Азии и на Ближнем Востоке.

Но тут повлиял еще одни ?грозный? фактор. Это - Китай. Беспрецедентный рост производства в китайской металлургии за последние несколько лет резко изменил ситуацию на мировом рынке стали. Рекордный за последнее десятилетие скачок цен во многом базировался на китайском спросе. В 2003 г. КНР выступила в качестве крупнейшего в мире импортера, закупив за рубежом 43 млн. т продукции и экспортировав только 8 млн. т. В 2004 г. китайский импорт сократился на 10 млн. т, а экспорт вырос на 12 млн. т, уменьшив объем рынка для поставщиков из других стран на 22 млн. т по сравнению с предыдущим годом.

В октябре 2004 г. объем экспорта стали из КНР впервые превысил импорт, а дальше этот дисбаланс шел по нарастающей. За первое полугодие 2005 г. китайские компании продали за рубеж 16,4 млн. т стали, тогда как год назад этот показатель составлял всего 5,7 млн. т; объемы импорта соответственно сократились от 21,2 млн. до 14,1 млн. т. По сравнению с прошлым годом на рынке образовалось 17,8 млн. т ?лишней? продукции. Из крупнейшего импортера стали, каковым был Китай еще в 2003 г., страна превратилась во второго по величине экспортера. Привычные направления торговых потоков во всем восточноазиатском регионе оказались нарушенными. Кроме того, по мнению многих специалистов, китайский экспорт стал одной из основных причин падения мировых цен на сталь в конце 2004-го и первой половине 2005 г.

Кроме этого, на фоне падения цен на металлопродукцию, стоимость сырья для металлургов в 2005 г. наоборот выросла. Так, зимой этого года переговоры по контрактным ценам на ЖРС закончились повышением котировок на 71,5%, на кокс ? более 100%. Напомним, что ранее крупнейшим ростом цен на сырье считалось повышение на 15-20%. Естественно, что в погоне за мировыми тенденциями украинские горно-обогатительные комбинаты ежеквартально корректировали цены на ЖРС в сторону повышения для отечественных металлургов.

Также важную роль для метпредприятий играют энергетические затраты, особенно с оглядкой на возможный рост цен на газ. Так, по подсчетам специалистов ?Азовстали?, при сложившихся сейчас условиях рост стоимости газа до $100 за кубометр, или на 35% к текущей цене, приведет к росту себестоимости приблизительно на 1,2%, общая рентабельность продаж при этом составит около 5,5%. В случае же роста цены до $160 за кубометр, или на 115%, общая рентабельность продаж составит всего около 2,9%, а эта величина даже ниже среднего показателя инфляции.

Отметим, что сейчас затраты на природный газ в структуре себестоимости продукции комбината составляют в среднем около 5,7%, общая рентабельность продаж - около 6,6%. Изменить ситуацию силами предприятия очень сложно, поскольку возможности ?Азовстали? в варьировании ценой ограничены в условиях жесткой конкуренции и борьбы за рынки, и комбинат не может позволить себе идти на повышение цены.

Следующей причиной, которая повлекла за собой кризис в металлургии, можно считать экономическую политику ?революционной целесообразности? кабинета министров Юлии Тимошенко. Экс-правительство рассматривало ГМК в качестве некой ?дойной коровы?, которая будет дотировать другие стагнирующие отрасли экономики. Во-первых, были подняты тарифы на услуги ?Укрзализныци? (УЗ) в общей сложности на 50%. Причем, если экспорт металлопродукции становился дороже, то вывоз сырья из страны, наоборот, стимулировался, и тарифы на него снижались.

Во-вторых, значительный ущерб металлургам нанесла валютная политика: когда в апреле финансовый блок Кабмина укрепил гривну по отношению к американскому доллару и постоянно подогревал рынок слухами о ее дальнейшей ревальвации. В виду этого, а также того, что прибыль металлургов формируется, в основном, за счет валютного экспорта, метпредприятия только проиграли от такого решения правительства. Кроме того, спекуляции о ?реприватизации? не добавляли отрасли стабильности.

По мнению экспертов, в такой ситуации выиграет та компания, которая ускорит техперевооружение своих предприятий, будет внедрять энергосберегающие технологии. Сейчас украинский и китайский сортамент продукции практически идентичен, но в виду агрессивной маркетинговой стратегии и низких затрат на логистику в период спада наша продукция будет вытесняться с этих рынков сбыта. Кроме того, в виду удорожания газа отечественная металлопродукция будет неконкурентоспособна по сравнению с российской и турецкой. Поэтому переход на более высококачественную продукцию и снижение удельного веса энергозатрат в себестоимости товаров крайне необходим металлургам.

Тем не менее, не стоит слишком уж драматизировать ситуацию. Например, Украина подписала с ЕС новое соглашение о торговле сталелитейными изделиями на 2006-07 гг., которое предусматривает увеличение квоты. В то же время, если переговоры Киева по поводу вступления в ВТО завершаться успешно, то европейский рынок будет открыт для отечественной металлопродукции. Также есть первые признаки конструктивного диалога между Минтранссвязи, УЗ и метпредприятиями по поводу дифференцированного подхода к установлению тарифов, т.е. фактически снижению тарифов на ж/д перевозки для металлургов. Кроме того, правительство отказалось поднимать тему реприватизации, а ?газовая? проблема ставит власть и бизнес перед необходимостью совместных действий по недопущению серьезного кризиса в ГМК в следующем году.





UGMK.info