В феврале 2009 года украинские и мировые металлорынки несколько стабилизировались, что позволило даже скептикам говорить о начале выхода отрасли из кризиса. Однако спешить с подобной оценкой не стоит - негативные тенденции далеко не побеждены. Это заметно и при анализе динамики металлоторговли.

Кто во что горазд

По уточненной информации Министерства промышленной политики, в прошлом году отечественное потребление металлопроката снизилось по сравнению с 2007 годом на 16,5% - до 7,891 млн тонн. При этом импорт вырос на 6,6%, до 1,766 млн тонн. Так, трубные заводы уменьшили закупки на 18% - до 2,1 млн тонн, строительные компании - на 29,1%, до 236,932 тыс. тонн, железнодорожные - на 80,3%, до 69,816 тыс. тонн, метизные - на 21,3%, до 569,935 тыс. тонн. Металлотрейдеры сократили приобретение проката на 9,9% - до 2,6189 млн тонн, горно-металлургические предприятия - на 3,9%, до 738,733 тыс. тонн, машиностроительные - на 13,1%, до 1,425 млн тонн.

Прежде всего, из этих цифр очевидно резкое увеличение значения импорта - аж до 22,34% рынка. Что же касается структуры спроса - то, несмотря на всеобщее падение, в минувшем году металлоторговым структурам таки удалось укрепить свое рыночное влияние. Так, по данным нашего источника в Минпроме, доля металлотрейдеров в общем объеме закупок всех видов проката на внутреннем рынке в 2008 году достигла 33% (за предыдущий год - 30%), трубников - 27% (как и было), машиностроителей - 18% (было 17%), различных предприятий ГМК - 9% (с 8%), метизных - 7% (с 8%), строительных - 3% (с 4%), железной дороги - 1% (с 4%), прочих - 2% (и было 2%).

Такое укрепление позиций торговцев в картине продаж проката подтверждает: по результатам 2008 года развитие крупнейших трейдерских сетей стало успешным. Речь о таких лидерах рынка, как "Метинвест-СМЦ", Украинская горно- металлургическая компания (УГМК), трейдеры группы "Запорожстали" - "МД- Групп" и "Запорожметалл Холдинг". Активно работают и независимые торговцы - как "Комэкс", "Викант" и "Трансагентство". Притом на первом месте по реализации в прошедшем году остался "Метинвест-СМЦ" с 465,643 тыс. тонн проданного металла (в 2007 году - 390,871 тыс. тонн), сохранила свое второе место и УГМК - 343,417 тыс. тонн (2007 год - 322,125 тыс. тонн).

Сбыт "МД-Групп" по результатам ушедшего года упал до 205,522 тыс. тонн (в 2007 году - 210,521), "Запорожметалл Холдинга" - до 68,451 тыс. тонн (с 82,161), "Комэкса" - до 145,196 тыс. тонн (со 186,176), "Трансагентства" - до 88,685 тыс. тонн (с 91,29). Продажи "Виканта" увеличились в 2008 году со 118,02 до 128,434 тыс. тонн.

Как можно заметить, в прошлом году рынок перераспределился в пользу 2 главных лидеров - не в последнюю очередь из-за их более широких возможностей по поддержанию и развитию работы. Понятно, что кризис подорвал и позиции УГМК с "Метинвест-СМЦ" - однако у остальных операторов ситуация еще сложнее. Тем самым, эксперты считают, что в 2009 году монополизация украинского металлорынка только усилится.

При должном рассмотрении

Интересно также, что - по имеющимся данным - в минувшем году металлотрейдеры купили у "АрселорМиттал Кривой Рог" (АМКР) 612,216 тыс. тонн проката, тогда как в 2007 году это было 589,977 тыс. тонн. У Мариупольского меткомбината (ММК) им. Ильича закуплено 74,679 тыс. тонн (2007 - 68,427 тыс. тонн), Макеевского метзавода - 149,608 тыс. тонн (216,108), у "Запорожстали" - 271,809 тыс. тонн (299,294), "Азовстали" - 142,72 тыс. тонн (174,343), у Днепровского комбината им. Дзержинского - 92,5 тыс. тонн (94,425), Алчевского меткомбината - 138,871 тыс. тонн (в 2007 году - 141,78). У Донецкого метзавода торговые компании приобрели 56,385 тыс. тонн проката (2007 - 70,812), у Донецкого металлопрокатного завода - 9,255 тыс. тонн (22), Днепропетровского метзавода им. Петровского - 76,748 тыс. тонн (98,154), Енакиевского метзавода (ЕМЗ) - 177,111 тыс. тонн (162,740).

Как видим, из-за кризиса почти все производители продали меньше проката. Исключение - АМКР, ММК Ильича и ЕМЗ, что можно связывать с запуском обновленных агрегатов на этих предприятиях.

Насчет же тенденций металлотрейдинга подтвердим: из-за кризиса многим продавцам придется покинуть рынок. Среди причин - то, что спрос со стороны ключевых конечных потребителей еще далеко не стабилизировался (напомним, это строительство и машиностроение). Зимний же рост закупок трейдерами в Украинской ассоциации металлоторговцев (УАМ) объясняют не восстановлением потребления, а пополнением складов - на фоне поднятия заводами цен в гривне. В свою очередь, последнее вызвано, прежде всего, стремлением производителей подтягивать свои цены под курс валюты.

Описанная активизация продаж, по цепочке, "подогревает" рынок в целом, усиливая впечатление некой стабилизации. Однако слабость конечного спроса и масштаб текущих долгов уже сейчас вынуждают некоторых второстепенных игроков покидать рынок. Заметим, "первые кандидаты" на уход - не самые мелкие операторы, как можно было бы предположить, а средние. В УАМ поясняют это так: "Небольшие продавцы более живучи, поскольку ориентированы на мелкую розницу и не имеют больших активов. Иными словами, купить для перепродажи 1 тыс. тонн металла можно и за свои деньги - а на 5 тыс. тонн уже надо занимать".

Не удивительно, что, например, в январе 2009 года объем первичного рынка металлопроката остался на уровне ноября-декабря - порядка 340 тыс. тонн (включая чугун и заготовку).

Что дальше

Считается, что аффилированные трейдеры проще преодолевают кризис - они первыми выкупают металл у заводов. Но у этой привязки есть и обратная сторона - обязательства приобретать именно у "своих" производителей и, несмотря на рыночную динамику. Так, по существующей информации, та же УГМК столкнулась с подобным задолго до кризиса, и это не 1 раз сдерживало самостоятельное развитие компании.

В целом по итогам февраля этого года на металлорынке Украины (относительно января) ценовой прирост замедлился, вплоть до нового спада. В частности, арматура состоянием на конец второго месяца года стоила у основных торговцев в среднем 5200 грн./тонн - против 5600-5700 грн./тонн еще месяц назад. Лист всех видов с январских 6175-6200 грн./тонн упал, чуть ли не до 6000 грн./тонн, трубы - с 6100-6200 грн./тонн до 5700 грн./тонн. Есть основания считать, что удешевление "перейдет" и на март - с новой стабилизацией весной. Активизации же спроса по-прежнему стоит ждать только при начале активного финансирования по инфраструктурным проектам общегосударственного масштаба, и то не раньше лета.

Не странно, что в таких условиях некоторые металлоторговцы спешат закончить инвестпроекты, начатые до кризиса - чтобы хоть как-то укрепить свое положение. Скажем, за счет ухода в сторону продукции более высокого передела. Тут достаточно характерен пример Восточно-Украинской металлургической компании, которая осенью начала в г. Алчевск - за свои средства - строительство нового завода по выпуску оцинкованной стали и проката с полимерным покрытием. Стоимость проекта - 50 млн долл., подобный продукт считается дефицитным в Украине даже в условиях кризиса. Ввод нового предприятия в эксплуатацию намечен на конец 2009 года, основное оборудование - 2 прокатных стана австрийской компании Bronks совокупной ежегодной мощностью 100 тыс. тонн. Сырьем станет продукция отечественного ММК им. Ильича и "Запорожсталь" и импортный холоднокатаный прокат. В результате компания намерена занять около 25% соответствующего внутреннего рынка.



Минпром